Önde gelen küresel teknoloji araştırma ve danışmanlık firması Information Services Group (ISG), 2024 yılının ikinci çeyreği için düzeltilmiş FAVÖK ve kullanımda önemli bir artış bildirdi. Bir önceki çeyreğe göre 64,3 milyon $’lık istikrarlı gelirlere rağmen, şirket geçen yılın aynı dönemine göre %14’lük bir düşüş yaşadı. Düzeltilmiş FAVÖK %60’ın üzerinde bir artışla 7,1 milyon dolara yükseldi ve marjı %11 oldu.
ISG’nin yeni dijital kaynak bulma platformu ISG Tango, ilk 100 gününde toplam 4 milyar dolarlık sözleşme değerine ulaştı ve bu da umut verici büyüme beklentilerine işaret ediyor. Şirketin yinelenen gelir akışlarına odaklanması ve yapay zeka teknolojilerini benimsemesi, müşterileri yönlendirmede ve gelecekteki büyümeyi sağlamada kilit faktörlerdir.
Önemli Çıkarımlar
- Düzeltilmiş FAVÖK %60’ın üzerinde artış göstererek %11 marjla 7,1 milyon dolara ulaştı.
- Kullanım oranı %78 ile rekor seviyeye ulaştı.
- Bir önceki çeyreğe göre gelirler 64,3 milyon dolarda sabit kaldı, ancak bir önceki yıla göre %14 azaldı.
- Dijital kaynak bulma platformu ISG Tango, 100 gün içinde 4 milyar dolarlık sözleşme değerine ulaştı.
- Özellikle Araştırma ve GovernX’teki yinelenen gelir akışları, firma genelindeki gelirin yarısını temsil ediyor.
- Şirket 3. çeyrek için 64 milyon ila 66 milyon dolar arasında gelir ve 7 milyon ila 8 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK öngörüyor.
Şirket Görünümü
- ISG, 2025 yılı sonuna kadar 150 milyon dolar yinelenen gelir hedefliyor ve bu hedefe ulaşma yolunda ilerliyor.
- Amerika pazarının güçlü bir performansla liderlik etmesi ve 4. çeyrekte yıldan yıla büyüme göstermesi bekleniyor.
- Ventana Research’ün entegrasyonu ISG’nin yazılım kolunu ve analitik yeteneklerini genişletiyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Bir önceki yılın rekor rakamlarıyla yapılan zorlu karşılaştırma nedeniyle yıllık gelir %14 oranında azaldı.
- Bu çeyrekte net gelir ve düzeltilmiş net gelir geçen yılın aynı çeyreğine göre düşüş gösterdi.
- Faaliyetlerden sağlanan net nakit bir yıl önceki 2,8 milyon dolardan 2,2 milyon dolara geriledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- ISG’nin düzeltilmiş FAVÖK’ü ve kullanım oranları kayda değer bir iyileşme göstermiştir.
- ISG Tango ve AI tekliflerinin başarısı, gelecekte güçlü bir talebe işaret ediyor.
- Ventana Research tarafından sağlanan değerlendirmelerden yararlanarak marjların genişlemesi bekleniyor.
Eksiklikler
- Şirketin personel sayısı bir önceki yıla göre 100, ilk çeyreğe göre ise 64 kişi azaldı.
- Borç bakiyesi 74,2 milyon dolar olarak gerçekleşti, ancak bir önceki çeyreğe göre 5 milyon dolar azaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Michael Connors, ISG Tango’nun gelir modelini tartışarak satıcılardan itiraz gelmediğini ve müşterilerin %90’ından fazlasının kaynak bulma işlemleri için platformu benimseyeceği beklentisini vurguladı.
- ISG, büyümeyi sürdürmek ve kârlılığı artırmak için özellikle dijital ve yinelenen gelir akışlarıyla ilgili alanlarda satın alma arayışında aktif olmaya devam ediyor.
ISG (ticker: III), sağlam boru hattı ve uzun vadeli hissedar değeri yaratmaya yönelik stratejik odağı ile yılın ilerleyen dönemlerinde güçlü bir talep canlanması beklemektedir. Şirketin işletme modeline, ürün ve hizmet portföyüne olan güveni, dijital ve yapay zeka girişimlerinin başarısıyla birleştiğinde, gelecekteki büyüme ve karlılık için iyi bir pozisyon alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verilerine göre Information Services Group’un (ISG) piyasa değeri 153,3 milyon dolar olup küresel teknoloji araştırma ve danışmanlık pazarında nispeten mütevazı bir büyüklüğe işaret etmektedir. Son zamanlarda yaşanan zorluklara rağmen, şirketin %5,68’lik önemli temettü getirisi, hissedarlara değer döndürme taahhüdünü gösteriyor ve InvestingPro İpuçları’ndan birinde vurgulandığı gibi, ISG’nin temettüünü üç yıl üst üste artırmış olmasıyla desteklenen bir eğilim. Bu durum, özellikle istikrarlı gelir akışlarının oldukça değerli olduğu bir piyasa ortamında, gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir.
Şirketin hisse senedi fiyatı, bir haftalık toplam getirisi -%8,65 ve daha belirgin olan altı aylık fiyat toplam getirisi -%26,6 ile dalgalanma yaşamıştır. Bu durum, hisse senedinin geçen hafta büyük bir darbe aldığı yönündeki InvestingPro İpucuna da yansıyan son piyasa baskılarına işaret ediyor. Bununla birlikte, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve ISG’nin uzun vadeli beklentilerini düşünen yatırımcılar için potansiyel bir artış sağlıyor.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, https://www.investing.com/pro/III adresinde ISG’nin mali sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
